Eingang zum Volltext in DigDok


Hinweis zum Urheberrecht

Bitte beziehen Sie sich beim Zitieren dieses Dokumentes immer auf folgende
URL: http://digdok.bib.thm.de/volltexte/2007/3767/


Hausmann, Wilfried, Prof. Dr.

Entwurf eines Optionspreismodells mit stochastischer Volatilit├Ąt und tendenziell stabiler IVF-Struktur - Friedberger Hochschulschriften Nr. 28

pdf-Format:
Dokument 1.pdf (354 KB)


Kurzfassung in

Es liegt kein deutschsprachiges Abstract vor.

Kurzfassung in Englisch

In this paper we introduce an option pricing model with stocha-
stic volatility which can be made to exactly match a given arbitrage free
implied volatility surface (IVF). The dynamics of the IVF implied by the
model - which we call a near stable IVF structure - is in good accordance
with reality. Moreover, the system can be adapted to other dynamics. The
model is easy to implement and easy to use (at least in theory, as it has not
been implemented yet). It is designed as a two-factor markovian tree model.
By a special construction method one can endow the tree with comparative-
ly many knots near the beginning, but still keep the growth of the number
of knots under control. Also due to the construction method problems like
negative probabilities, which are typical for some option pricing tree models,
do not occur .

Freie Schlagw÷rter (Deutsch): Optionspreismodell, Stochastische Volatilit├Ąt, Implizite Volatilit├Ąt , Markowsches Baummodell, Volatili├Ątsrisiko
Freie Schlagw÷rter (Englisch): Option Pricing Model, Stochastic Volatility, Implied Volatility Function, Markovian Tree Model, Volatility Risk
Studiengang / zentr. Einrichtung: Mathematik
Dokumentart: Hochschulschriften
Schriftenreihe: Friedberger Hochschulschriften
Bandnummer: 28
Sprache: Deutsch
Erstellungsjahr: 2007
Publikationsdatum: 05.07.2007


Home | Suchen | Veröffentlichen

Fragen und Anregungen bitte an bib-dv@bib.thm.de